Unsere Anlagestrategie für Industriemetalle
Über Edelmetalle hinaus akzeptiert die Bank nun tokenisierte Industriemetalle und Rohstoffe als Sicherheit und setzt auf diese Vermögenswerte ihre eigene Treasury-Strategie um. Hier, mit voller Transparenz, wie sie funktioniert und der verfolgte Aktionsplan.
Ziel der eigenen Treasury-Strategie der Bank für diese Vermögenswerte, keine Garantie, und ohne jede Auswirkung auf die Berechnung Ihres Kredits. Die automatische Rückzahlung Ihres Kredits bleibt die oben beschriebene: die reale Wertsteigerung Ihrer Sicherheit, gedeckelt auf 60%.
Cash-&-Carry-Arbitrage
Kauf des tokenisierten Metalls am Spotmarkt, gleichzeitiger Verkauf eines gleichwertigen Terminkontrakts: Die Position ist preisrisikoneutral und vereinnahmt die Finanzierungsspanne (Contango).
Besicherung & Dreiecksverleih
Das tokenisierte Metall wird bei einem institutionellen Protokoll als Sicherheit hinterlegt (vorsichtiges LTV, maximal 50%), um Stablecoins zu leihen, die in risikoarme Treasury-Fonds reinvestiert werden.
Ausgewählte Liquiditätsbereitstellung
Ein Minderheitsanteil des Kapitals speist gezielte Liquiditätspools, vergütet durch einen Anteil der Transaktionsgebühren der Marktteilnehmer.
Wie diese Zahlen zustande kommen
Veranschaulichendes Beispiel eines Treasury-Einsatzes von 10 Mio. $ in Platin, auf Ebene der Bank, nicht Ihrer individuellen Sicherheit.
| Fluss | Berechnungsgrundlage | Jahresbetrag | Auswirkung |
|---|---|---|---|
| Native Rendite von Platin (physische Wertsteigerung) | 1,5% auf 10 Mio. $ | +150 000 $ | +1,50% |
| Basis-Trade / Contango auf Futures | 3,5% auf 10 Mio. $ | +350 000 $ | +3,50% |
| Rendite der angelegten geliehenen Stablecoins (BUIDL) | 5,0% auf 5 Mio. $ | +250 000 $ | +2,50% |
| Kosten der Stablecoin-Leihe | -3,2% auf 5 Mio. $ | -160 000 $ | -1,60% |
| Betriebskosten, Verwahrung & Versicherung | 0,4% auf 10 Mio. $ | -40 000 $ | -0,40% |
| Gesamte Nettorendite | Kapital von 10 Mio. $ | +550 000 $ | +5,50% |
Durch Umschichtung eines Teils der Treasury in die Liquiditätsbereitstellung (Säule C) kann diese Nettorendite auf das Ziel von 10,2% steigen, am oberen Ende der oben gezeigten indikativen Spanne von 8 bis 14%, ohne zusätzlichen Hebel oder Ergebnisgarantie.
12-Monats-Fahrplan
Strukturierung & Compliance
Rechtsrahmen, Auswahl zugelassener Verwahrstellen, Emittenten-Audit.
Pilotprojekt
Pilot-Kapital von 5 Mio. $ in Platin, erste Arbitrage-Kreisläufe.
Skalierung
Kapital erweitert auf 25 Mio. $, Ausweitung auf Palladium und Kupfer.
Industrialisierung
Echtzeit-Reporting und durchgängige buchhalterische Integration.
Identifizierte Risiken & Schutzmaßnahmen
Zweimonatliche Proof-of-Reserve-Audits durch unabhängige Prüfgesellschaften.
Ausschließlich mehrfach geprüfte Protokolle, abgedeckt durch eine institutionelle Versicherung.
Direkte Rückkaufvereinbarung mit den physischen Emittenten, maximale Frist von 48 Stunden.
Strenge Übersicherungsquote (LTV ≤ 50%) mit automatisiertem Rebalancing.
Governance & Trennung der Mittel
Eingesetztes Kapital
Diese Strategie wird auf der eigenen Treasury der Bank gefahren, niemals auf den von Kunden als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerten. Die Sicherheit eines Kunden dient ausschließlich zur Besicherung seines eigenen Kredits (siehe Rendite); sie wird weder verliehen noch in die oben beschriebene Arbitrage oder das Market Making eingebracht.
Aufsicht
Geleitet von der Direktion für Finanzmärkte, berichtet an den Anlageausschuss und die Geschäftsleitung bei jedem Phasenwechsel (siehe obiger Fahrplan), mit täglicher interner Überwachung der tatsächlichen Wertentwicklung gegenüber dem angezeigten indikativen Ziel.
Häufige Fragen
Wird meine Sicherheit für diese Strategie verwendet?
Nein. Ihre Sicherheit bleibt ausschließlich Ihrem eigenen Kredit zugeordnet. Diese Strategie beruht auf der eigenen Treasury der Bank, einem separaten Kapital.
Was passiert, wenn die Strategie Geld verliert?
Der Verlust wird von der Treasury der Bank getragen, ohne jede Auswirkung auf Kundenkonten oder bereits gewährten Kredit: Dieses Risiko wird niemals auf den Kunden übertragen.
Wird das Ziel von 8 bis 14% bereits erreicht?
Es handelt sich um ein mittelfristiges Ziel, kein Monat für Monat garantiertes Ergebnis: siehe die obige Fallstudie für ein detailliertes Beispiel der Nettorenditeberechnung.
Warum haben nur Industriemetalle dieses Ziel?
Gold, Silber und ETH profitieren bereits von der auf der Seite Rendite beschriebenen realen automatischen Rückzahlung. Dieses indikative Ziel ist der Treasury-Strategie auf Industrievermögenswerte eigen, ein separater und zusätzlicher Mechanismus.