Die einzige Sicherheit, die einen Teil Ihres Kredits für Sie zurückzahlt
Gold, Silber und ETH erzielen eine reale Rendite, die automatisch in Ihren Kredit reinvestiert wird, bis zu 60% zurückgezahlt, ohne dass Sie etwas tun müssen.
Die einzige Sicherheit, die einen Teil Ihres Kredits für Sie zurückzahlt
Gold, Silber und ETH erzielen eine reale Rendite, die automatisch in Ihren Kredit reinvestiert wird.
1. Sie hinterlegen Gold, Silber oder ETH
Diese Vermögenswerte werden genau wie ein Stablecoin verpfändet, zur gleichen Kreditquote.
2. Ihr Kurs entwickelt sich, die Wertsteigerung arbeitet für Sie
Jeder seit der Einzahlung festgestellte reale Anstieg reduziert automatisch den genutzten Kredit.
3. Bis zu 60% des Kredits zurückgezahlt, ohne dass Sie etwas tun müssen
Der Rest (mindestens 40%) wird durch Eigenbeitrag zurückgezahlt, wie bei jedem anderen Vermögenswert.
Alle berechtigten Vermögenswerte
Acht Vermögenswerte profitieren vom gleichen realen automatischen Rückzahlungsmechanismus durch Wertsteigerung, nicht nur das oben hervorgehobene Gold, Silber und ETH.
| Kategorie | Vermögenswerte | Zusätzliches indikatives Ziel |
|---|---|---|
| Edelmetalle | XAUT, PAXG (or), KAG (argent) | Keine |
| Native Kryptowährung | ETH | Keine |
| Industriemetalle & Rohstoffe | XPT, XPD, XCU, WTI | 8 bis 14% APY (Details zur RWA-Strategie) |
| Stablecoins | DAI, USDT, USDC, dEURO, SHIB* | Nicht berechtigt (fester Wert oder zu volatil*) |
* SHIB ist kein Stablecoin, bleibt aber vom Mechanismus ausgeschlossen: Seine Volatilität wird als zu hoch eingestuft, um eine verlässliche wiederkehrende Rückzahlung zu tragen.
Industriemetalle und Rohstoffe kombinieren daher zwei unterschiedliche Mechanismen: die auf dieser Seite beschriebene reale automatische Rückzahlung (identisch mit Gold, Silber und ETH), und ein indikatives Renditeziel, das der eigenen Treasury-Strategie der Bank auf diese Vermögenswerte eigen ist, separat dargestellt und niemals garantiert.
Wertentwicklung über 12 Monate
Die realen Kurse der renditebringenden Vermögenswerte, über die letzten 365 Tage (das über unseren Marktdatenanbieter verfügbare Maximum, ohne Zusage zur künftigen Wertentwicklung).
Ein konkretes Beispiel
Sie hinterlegen 2.000 $ tokenisiertes Gold (XAUT), zum Kurs von 2.400 $ pro Unze: Ihre Sicherheit entspricht etwa 0,833 Unzen. Bei einer Quote von 350% wird Ihnen ein Kredit von 7.000 $ gewährt, und die Obergrenze der automatischen Rendite-Rückzahlung liegt somit bei 4.200 $ (60% von 7.000 $).
Der Goldkurs steigt auf 2.500 $ pro Unze: Die festgestellte Wertsteigerung (100 $ × 0,833 Unzen ≈ 83 $) wird noch am selben Tag automatisch auf Ihren genutzten Kredit angewendet. Dieser Mechanismus wiederholt sich bei jedem weiteren Kursanstieg, bis die Obergrenze von 4.200 $ erreicht ist.
Fällt der Kurs anschließend, wird Ihnen nichts wieder abgezogen: Die bereits angewendete Wertsteigerung bleibt Ihrem Kredit erhalten (eine „Sperrklinke“, die sich nur nach oben bewegt). Es findet jedoch keine neue automatische Rückzahlung statt, solange der Kurs das bereits erreichte Niveau nicht übersteigt.
Sobald die 60%-Obergrenze ausgeschöpft ist, muss der verbleibende Kreditsaldo (mindestens 40%, hier 2.800 $) durch eine ausdrückliche Einzahlung Ihrerseits (Einzahlung oder Überweisung) zurückgezahlt werden, wie bei jedem anderen Kredit.
Zeitverlauf über mehrere Monate
Dasselbe Beispiel, fortgesetzt: Der Goldkurs steigt über mehrere Monate weiter, bis die 60%-Obergrenze erreicht ist.
| Monat | Goldkurs | Diesen Monat zurückgezahlt | Kumuliert zurückgezahlt |
|---|---|---|---|
| 0 (Hinterlegung) | 2 400 $ | — | 0 $ |
| 1 | 2 500 $ | 83 $ | 83 $ |
| 2 | 2.470 $ (Rückgang) | 0 $ | 83 $ |
| 6 | 3 200 $ | 583 $ | 666 $ |
| 11 | 7 448 $ | 3 534 $ | 4.200 $ (Obergrenze erreicht) |
Im Monat 2 fällt der Kurs: In diesem Monat findet keine Rückzahlung statt, aber die im Monat 1 bereits angewendeten 83 $ bleiben erhalten (Sperrklinke). Sobald die Obergrenze von 4.200 $ im Monat 11 erreicht ist, findet auf dieser Position keine weitere automatische Rückzahlung mehr statt, selbst wenn der Kurs weiter steigt.
Das umgekehrte Risiko: die Liquidation
Der obige Mechanismus profitiert von einem Kursanstieg. Ein Rückgang wird separat behandelt, durch einen eigenen Mechanismus: Der Wert Ihrer Sicherheit wird täglich mit ihrem Einstiegswert verglichen (dem zum Zeitpunkt der Hinterlegung festgestellten Wert), nicht mit dem letzten Kurs, der eine Rückzahlung ausgelöst hat.
Bei einer Wertminderung von mindestens 30% gegenüber diesem Einstiegswert erscheint eine Warnung auf Ihrem Konto, ohne weitere Wirkung. Bei 50% Wertminderung wird Ihre Sicherheit automatisch zu ihrem Einstiegswert aus dem Konto entfernt (liquidiert). Der bereits von Ihnen genutzte Kredit wird dadurch nicht gelöscht: Er bleibt vollständig fällig, nun ohne jede dahinterstehende Sicherheit. Eine liquidierte Sicherheit kann nicht zurückerstattet werden, selbst wenn sich der Kurs später erholt.
Die vertraglichen Details dieses Mechanismus finden sich in unseren Allgemeinen Geschäftsbedingungen, Abschnitt 7.
Zahlenbeispiel
Nehmen wir wieder die Einzahlung von 2.000 $ Gold zu 2.400 $ pro Unze (7.000 $ gewährter Kredit), aber diesmal fällt der Goldkurs, statt zu steigen:
- bei 1.680 $ pro Unze (-30%): Auf dem Konto erscheint eine Warnung, ohne weitere Wirkung;
- bei 1.200 $ pro Unze (-50%): Die Sicherheit wird liquidiert. Die 2.000 $ Sicherheit und die 7.000 $ gewährter Kredit werden aus dem Konto entfernt. Hatten Sie bereits 1.500 $ dieses Kredits genutzt (Karte, interne Ausgaben), bleiben diese 1.500 $ fällig, ohne dass noch eine Sicherheit dahintersteht.
Häufige Fragen
Ist die Rendite garantiert?
Nein. Sie hängt vollständig von der tatsächlichen Kursentwicklung Ihrer Sicherheit ab. Steigt der Kurs nie über Ihren Einstiegspreis, findet keine automatische Rückzahlung statt: Sie zahlen dann den gesamten Betrag durch Eigenbeitrag zurück, genau wie bei einem Stablecoin.
Warum erzielen Stablecoins (USDT, USDC, DAI…) keine?
Ein Stablecoin bleibt konstruktionsbedingt 1:1 an den Dollar gekoppelt: Er hat per Definition keine Wertsteigerung zu realisieren. Ihn zurückzuzahlen bleibt jedoch genauso einfach, durch Eigenbeitrag.
Wie oft wird die automatische Rückzahlung berechnet?
Täglich, auf Basis des live gehandelten Spotkurses Ihres Vermögenswerts, ohne Zutun Ihrerseits, und sichtbar in Ihrem Transaktionsverlauf unter der Bezeichnung „Rückzahlung durch Rendite der Sicherheit“.
Schützt mich die „Sperrklinke“, wenn der Kurs fällt?
Sie schützt nur die bereits angewendeten Rückzahlungen: Diese bleiben erhalten, egal was danach passiert. Sie schützt nicht vor Liquidation, die sich am Einstiegswert Ihrer Sicherheit orientiert, nicht an der Sperrklinke (siehe „Das umgekehrte Risiko“ oben).
Wenn ich mehrere verschiedene Vermögenswerte hinterlege, wie läuft das ab?
Jeder Kreditantrag bindet sich an einen einzigen Sicherheitswert, der bei der Generierung der Einzahlungsadresse festgelegt wird. Um einen zweiten Vermögenswert zu hinterlegen, stellen Sie einen neuen Antrag: Jede Position folgt dann ihrer eigenen Wertsteigerung, ihrer eigenen 60%-Obergrenze und ihrem eigenen Liquidationsrisiko, unabhängig von den anderen.
Kann ich die Historie meiner automatischen Rückzahlungen einsehen?
Ja, im Transaktionsverlauf Ihres Kontos, unter der Bezeichnung „Rückzahlung durch Rendite der Sicherheit“ (eine von einer manuellen Rückzahlung getrennte Bewegung, um separat prüfbar zu bleiben).