Algemene voorwaarden

Hentsch Vault stelt een geverifieerde en vooraf uitgenodigde klant in staat stablecoins of getokeniseerd goud als onderpand („pand”) te storten, en daarvoor in ruil een kredietlijn te verkrijgen, intern bruikbaar en met een bijbehorende bankkaart. De dienst wordt verleend door H. Hentsch Asset Management SA, een onafhankelijke vermogensbeheerder (OVB) in de zin van de FinIA, in samenwerking met erkende externe bewaarinstellingen en bewaardienstverleners (zie sectie 5).

Het platform staat niet open voor het publiek. De toegang is voorbehouden aan een door H. Hentsch Asset Management SA vastgestelde klantenlijst, op uitnodiging, in het kader van een bestaande vermogensbeheerrelatie. Het openen van een rekening, het genereren van een stortingsadres, elke storting van onderpand en elke kredietverlening zijn bovendien onderworpen aan de voorafgaande verificatie van de identiteit van de klant („KYC”). Zolang de verificatiestatus van de klant niet is bevestigd, worden deze handelingen geweigerd. Het bedrijf behoudt zich het recht voor een rekening te weigeren, op te schorten of te sluiten bij mislukking of twijfel over deze verificatie, of bij vermoeden van fraude, witwassen of terrorismefinanciering.

Als onderpand worden de volgende stablecoins geaccepteerd, gewaardeerd tegen pariteit (1:1 USD): DAI, USDT, USDC; de volgende aan de euro gekoppelde stablecoin, gewaardeerd tegen de live spotkoers: dEURO; de volgende getokeniseerde edelmetalen, eveneens gewaardeerd tegen de live spotkoers: XAUT (goud), KAG (zilver); de volgende getokeniseerde industriële metalen en grondstoffen, gewaardeerd tegen de live spotkoers: XPT (platina), XPD (palladium), XCU (koper), WTI (synthetische olie); alsook de volgende native cryptomunten, gewaardeerd tegen de live spotkoers en onderhevig aan hun eigen volatiliteit: ETH, SHIB. Deze activa worden uitsluitend op het Ethereum-netwerk geaccepteerd. Voor sommige activa is het meegedeelde stortingsadres individueel per klant; voor andere wordt het gedeeld tussen klanten en wordt de gemelde storting handmatig gevalideerd voordat ze wordt gecrediteerd. De lijst van geaccepteerde activa, ondersteunde netwerken of het adresmechanisme dat op elk activum van toepassing is, kan op elk moment worden gewijzigd, zonder terugwerkende kracht op reeds bestaande posities.

Bij het vergrendelen van een onderpand wordt een krediet toegekend gelijk aan 350% van het verpande bedrag, tegen het op het moment van deze vergrendeling geldende tarief. De totale koopkracht van de rekening wordt als volgt berekend:

Totale koopkracht = Beschikbaar saldo + Vergrendeld onderpand + Toegekend krediet − Gebruikt krediet

Het toepasselijke onderpandtarief is het tarief dat geldt op het moment van elke nieuwe vergrendeling. Elke latere wijziging van dit tarief heeft geen terugwerkende invloed op reeds toegekend krediet voor een eerder vergrendeld onderpand: dat krediet blijft onderworpen aan de voorwaarden van destijds.

Het op een in aanmerking komend onderpand (getokeniseerde edelmetalen, getokeniseerde industriële metalen en grondstoffen, ETH) uitgegeven krediet kan tot maximaal 60% worden afgelost via de op dat onderpand reëel vastgestelde waardestijging, automatisch toegepast op het gebruikte krediet. De resterende 40% moet worden afgelost via een eigen bijdrage van de klant (storting of expliciete overschrijving). Dit plafond geldt voor het bij opening van de positie uitgegeven kredietbedrag en wordt niet herberekend bij een latere wijziging van de kredietratio.

Een indicatief rendementsdoel (momenteel 8 tot 14% per jaar) wordt ter informatie meegedeeld voor getokeniseerde industriële metalen en grondstoffen (platina, palladium, koper, synthetische olie): het weerspiegelt het doel van de eigen treasurystrategie van het bedrijf op deze activa (arbitrage, gedekte kredietverstrekking, liquiditeitsverstrekking), en geen gegarandeerd of contractueel tarief. Dit doel heeft geen effect op de berekening van het krediet van de klant, dat uitsluitend wordt beheerst door het in de vorige paragraaf beschreven mechanisme.

Les liquidités et titres des clients restent déposés sous mandat auprès de banques dépositaires tierces, avec lesquelles la société a conclu des accords de coopération (banques non nommées publiquement). Ce sont ces établissements qui assurent la protection légale des avoirs déposés.

Les actifs numériques déposés en garantie (stablecoins, or tokenisé) sont conservés par un prestataire de garde d'actifs numériques agréé, Taurus SA, spécialisé dans la conservation sécurisée de crypto-actifs pour le compte d'établissements financiers suisses.

La garantie des dépôts esisuisse (jusqu'à CHF 100'000 par client, sur la part en espèces) s'applique, le cas échéant, au niveau de la banque dépositaire tierce, pour la part en espèces uniquement. Elle ne s'applique pas aux actifs numériques conservés auprès des prestataires de garde crypto : H. Hentsch Asset Management SA n'accepte aucun dépôt de fonds du public en son nom propre, et les actifs numériques ne bénéficient pas du statut de dépôt bancaire garanti.

Het verpande en vergrendelde bedrag kan niet worden opgenomen zolang het bijbehorende gebruikte krediet niet volledig is afgelost. Alleen het beschikbare saldo, exclusief geblokkeerd onderpand, kan te allen tijde vrij worden opgenomen, onder voorbehoud van de toepasselijke compliancecontroles.

Onderpand waarvan de waarde meebeweegt met de markt (getokeniseerde edelmetalen, getokeniseerde industriële metalen en grondstoffen, ETH) wordt dagelijks gecontroleerd op waarde, in vergelijking met de waarde op het moment van vergrendeling:

• bij een waardevermindering van ten minste 30% ten opzichte van deze instapwaarde wordt een waarschuwing op de rekening geregistreerd, zonder verder effect;
• bij een waardevermindering van ten minste 50% wordt het onderpand automatisch tegen zijn instapwaarde van de rekening verwijderd (geliquideerd).

De liquidatie van een onderpand doet het reeds op grond van dat onderpand gebruikte krediet niet tenietgaan: dat krediet blijft volledig verschuldigd door de klant, niet langer gedekt door het oorspronkelijk gevestigde onderpand. Geliquideerd onderpand kan niet meer worden teruggegeven, zelfs als de koers van het betreffende activum zich later herstelt. De hierboven genoemde drempels kunnen op elk moment worden gewijzigd, zonder terugwerkende kracht op de beoordeling van een reeds vastgestelde waardevermindering.

Een door een erkende externe partner uitgegeven bankkaart kan aan de rekening worden gekoppeld om de toegekende kredietlijn te gebruiken, binnen de grens van het beschikbare krediet (toegekend krediet minus reeds gebruikt krediet). Elke transactie die deze grens overschrijdt, wordt geweigerd. De specifieke voorwaarden voor uitgifte, gebruik en blokkering van de kaart zijn vastgelegd in de bijbehorende bijzondere voorwaarden.

De klant kan het gebruikte krediet op elk moment geheel of gedeeltelijk aflossen. Volledige aflossing van het gebruikte krediet op grond van een bepaald onderpand geeft dat onderpand vrij, dat weer opneembaar wordt. De op het platform beschikbaar gestelde aflossingssimulatoren (flexibele projectie, vaste termijnen) worden uitsluitend ter indicatie verstrekt: ze zijn gebaseerd op een rendement geschat op basis van prestaties uit het verleden, wat geen garantie biedt voor toekomstige prestaties, en vormen noch een contractuele verbintenis, noch een afdwingbaar betalingsschema.

De momenteel toegepaste kosten en tarieven zijn: afsluitkosten van 2,0%, eenmalig geheven op het bij vergrendeling van het onderpand uitgegeven krediet; bewaarloon voor het onderpand van 0,5% per jaar, op het bedrag van het vergrendelde onderpand; en rente op het gebruikte krediet van 13,5% per jaar in USD (12,0% per jaar in EUR), bestaande uit een monetaire referentierente (SOFR voor USD, EURIBOR voor EUR) en een risicopremie van 8,5 punten, gerechtvaardigd door de hoge kredietratio (350%) van het platform. De actuele details van deze tarieven staan op de pagina Tarieven van het platform. Deze tarieven kunnen op elk moment worden bijgewerkt, zonder terugwerkende kracht op reeds bestaande posities: de bij vergrendeling van een positie vastgestelde tariefstructuur blijft van kracht tot de aflossing of vervaldatum.

De klant erkent en aanvaardt de aan digitale activa inherente risico's, met name:

• de volatiliteit van de koers van activa gewaardeerd tegen spotprijs (getokeniseerd goud), die de waarde van het onderpand en de totale koopkracht van de rekening kan beïnvloeden;
• het risico van liquidatie van het onderpand bij sterke waardevermindering (zie sectie 7), die het reeds gebruikte krediet niet tenietdoet;
• het tegenpartijrisico en het operationele risico verbonden aan de in sectie 5 genoemde bewaarinstellingen en externe bewaardienstverleners;
• het regelgevingsrisico verbonden aan de ontwikkeling van het juridisch kader dat van toepassing is op digitale activa en stablecoins.

Deze voorwaarden vormen noch beleggingsadvies, noch een aanbeveling om enig digitaal activum te kopen, verkopen of aan te houden.

In tegenstelling tot het gedekte krediet (sectie 4) en het directe krediet is de directe belegging een plaatsing: de klant zet middelen van zijn beschikbare saldo vast in ruil voor een rendement, zonder dat er krediet wordt verstrekt of onderpand wordt vereist.

Het belegde kapitaal is niet gegarandeerd of verzekerd. Het toegepaste dagrendement weerspiegelt reële marktgegevens en kan negatief zijn, wat de waarde van de positie onder het oorspronkelijk belegde kapitaal kan doen dalen. De aan de klant meegedeelde indicatieve rendementsdoelen vormen nooit een prestatietoezegging.

Het rendement van de mand „RWA-strategie” weerspiegelt de reële prestatie van de treasurystrategie van de exploitant op getokeniseerde industriële metalen en grondstoffen; dat van de mand „Aandelen” weerspiegelt de reële ontwikkeling van een mand beursgenoteerde aandelen, gemeten via een externe marktgegevensleverancier.

De klant kan op elk moment de volledige opname van zijn positie aanvragen, zonder opzegtermijn of boete; een gedeeltelijke opname wordt in dit stadium niet aangeboden.

De klant kan zijn rekening op elk moment sluiten, onder voorbehoud van volledige aflossing van elk gebruikt krediet. Het bedrijf kan de toegang tot de dienst opschorten of beëindigen bij niet-naleving van deze voorwaarden, bij vermoeden van fraude of witwassen, of om elke andere wettelijke of regelgevende reden.

Het bedrijf zet redelijke middelen in om de beschikbaarheid en veiligheid van het platform te waarborgen, zonder garantie op volledige afwezigheid van onderbreking. Zijn aansprakelijkheid kan niet worden ingeroepen bij overmacht, storing van een blockchainnetwerk of van een externe dienstverlener buiten zijn wil, binnen de door het toepasselijke Zwitserse recht toegestane grenzen.

Het bedrijf kan deze algemene voorwaarden op elk moment wijzigen, na voorafgaande informatie aan de klant via de gebruikelijke communicatiemiddelen. Wijzigingen hebben geen terugwerkende kracht op reeds bestaande kredietposities, tenzij wettelijk anders bepaald.

Deze algemene voorwaarden zijn onderworpen aan Zwitsers recht. Elk geschil over de geldigheid, interpretatie of uitvoering ervan valt onder de exclusieve bevoegdheid van de rechtbank van Nyon (Canton de Vaud, Suisse), Tribunal d'arrondissement de La Côte, onder voorbehoud van toepasselijke dwingende wettelijke bepalingen.